国泰君安：维持锦江资本中性评级 目标价上调至3.00港元
吸收合并前提条件已经达成，国泰港元符合我们的君安锦江价上预期。3月28日，维持公司公布所有相关政府组织已经批准此次吸收合并。资本中性由于前提条件已获达成，评级公司预计综合文件（包含合并细节和详细时间表）将于2022年4月1日寄发。目标正如此前所公布的调至，公司与其母公司在2021年11月签订了合并协议，国泰港元其母公司将以每股3.10港元的君安锦江价上价格收购公司的H股股份。若合并成功，维持公司将从退市，资本中性其H股股份将予以注销。评级
我们认为合并最大的目标潜在障碍在于超过10%的独立H股股东投票反对的可能性。合并还须获得至少75%的调至独立 H股股东投票通过并且不超过10%的股东投票反对的特别决议案通过后方可批准。鉴于合并价格溢价显著，国泰港元我们预计合并协议将大概率通过以上条件。我们预计合并将于2022年2季度完成。
我们将公司目标价由2.90港元上调至3.00港元，维持“中性”投资评级。鉴于合并仍有无法完成的风险，同时考虑到公司的良好基本面，我们的目标价较3.10港元的合并价格有3.3%的折让。若合并失败，我们预计公司股价将下跌，但下跌空间有限。
相关文章：
- 「房价过低不利于年轻人奋斗」是经济学家倪鹏飞说的吗？
- 新鸿基地产争当“二房东” 香港西九艺术广场大楼招标之旅
- SPAC公司Metals Acquisition将以11亿美元收购嘉能可旗下铜矿
- 证监会公众公司部商庆军：完善北交所产品布局 持续研究契合创新型中小企业特点和需求的特色品种
- NASA定于9月3日重新发射“阿尔忒弥斯1号”火箭
- “中”字头持续大涨，国资央企迎多重利好
- 摩根大通：瑞信理财业务资金持续外流令人担忧
- 议价能力差，原材料供应存隐忧！IDG突发入股，Growatt能否俘获港股投资者的心？
- 央行、银保监会：2000亿元“零息”新工具将用于稳楼市
- 广州拉拉米冲击IPO 品牌销售集中度高、股东持股被冻结